Finanzwelt kompakt • Blog der 123 Invest Gruppe

123 Invest Gruppe: Monatlicher Marktüberblick & Ausblick

Aktienmärkte, Währungen und Rohstoffe schwanken im Dezember bisher alle heftig und dies zunehmend in die negative Richtung. Einzelereignisse wie EZB-, Fed- und OPEC-Treffen bewegen immer mehr und lösen vermehrte Schwankungen aus.

Berechnung der Standardabweichung zeigt neue Trends

Zum Vergleich folgende Analyse: Eines der Kernelemente von algorithmischen Handelssystemen beinhaltet die Berechnung einer Standardabweichung innerhalb eines Marktes, sprich die Berechnung, wie hoch die momentane Abweichung beträgt, bei dem sich der aktuelle Wert um dessen „normalen“ Wert bewegt. Daraufhin kann prognostiziert werden,… Hier weiterlesen ➔

Die Aussicht auf eine lockere Geldpolitik beflügelt

Im November konnte der deutsche Aktienmarkt die Kursgewinne des Oktobers weiter ausbauen. Zum Monatsende stand der deutsche Leitindex bei einem Plus von 4,9%. Der Auftrieb kam zunächst von der Aussicht auf eine weiterhin lockere Geldpolitik. Mario Draghi will alle Mittel innerhalb des Mandats einsetzen, um die Inflation so schnell wie möglich zu erhöhen. Der Markt schlussfolgerte aus dieser Aussage, dass eine mögliche Zinssenkung und eine etwaige Ausweitung der monatlichen Wertpapierkäufe wahrscheinlich seien und konnte so deutliche Kursanstiege verbuchen.

Volkswagen muss Autos in den USA und Südkorea zurückrufen

Der Autobauer VW stand auch im November weiterhin im Fokus der Märkte, da… Hier weiterlesen ➔

123 Invest Gruppe: Monatlicher Marktüberblick & Ausblick

Die furchtbaren Terroranschläge in Paris überschatten leider den Start dieser Börsenwoche. Trotzdem möchten wir Sie, wie gewohnt, über unsere Performance und die Kapitalmärkte im Oktober auf dem Laufenden halten, mögen sie momentan noch so nebensächlich erscheinen.

Die EZB will bald an den Finanzmärkten intervenieren

Nach der Rede von EZB-Chef Mario Draghi in der vergangenen Woche rechnet der Markt damit, dass die Notenbank ihre Geldpolitik weiter lockert − sie dürfte den Zins, zu dem Banken Geld bei ihr anlegen… Hier weiterlesen ➔

Werden die FED und EZB in die Märkte investieren?

Im Oktober hat der deutsche Aktienmarkt mit einem Plus von 12,3% einen deutlichen Sprung nach oben gemacht. Der starke Auftrieb war begründet in der Aussicht auf eine weiterhin lockere Geldpolitik in den USA. Insbesondere vor dem Hintergrund der schwachen Arbeitslosendaten gingen viele Markteilnehmer von einer weiteren Fortsetzung der Nullzinspolitik aus. Erst gegen Mitte des Monats wurde bei einer zweiten Sitzung die Stimmung leicht gekippt und Zweifel über die Beibehaltung der niedrigen Zinsen kamen auf. Hier kam jedoch die Europäische Zentralbank ins Spiel, welche ihrerseits den Kurs der lockeren Geldpolitik bestätigte und darüber hinaus noch… Hier weiterlesen ➔

123 Invest Gruppe: Monatlicher Marktüberblick & Ausblick

Die Konjunkturerholung in der Eurozone läuft weiterhin, das Wachstum dürfte 2016 sogar leicht zulegen. Doch die Stimmung der Verbraucher kühlt momentan ab, die Inflation ist niedrig und im August sank die Industrieproduktion im Monatsvergleich.

Die Inflation unter Berücksichtigung der Ölpreisentwicklung verfälscht

Grund hierfür ist unter anderem auch der niedrige Ölpreis. Bei einem Ausschluss des Faktors „Öl“ in der Berechnung der Inflation kann man von einer deutlich höheren „Real-Inflation“ ausgehen, was Verbraucher größtenteils auch so sehen. Dennoch spricht die Inflation inklusive dem niedrigen Ölpreis gegen eine Zinserhöhung − eine sehr schwierige Situation für… Hier weiterlesen ➔

Kursrückgänge infolge der Sorge um die Weltkonjunktur

Der Monat September bedeutete für den deutschen Leitindex einen Kursrückgang von 5,8%. Während der Monat einen guten Start hinlegte und sich von den Rückschlägen des Vormonates zu erholen schien, wurde die gute Stimmung durch die Notenbanksitzung der FED gedämpft.

Wie schaut die weitere Entwicklung der Weltkonjunktur aus?

Die Sorge um eine Weltkonjunktur machte sich breit und sorgte für Verkaufsdruck bei deutschen Papieren. Die zum Monatsende hin veröffentlichten Konjunkturdaten versprachen zwar Erholung des Geschäftsklimas, das Konsumklima sank aber gleichzeitig ab… Hier weiterlesen ➔

123 Invest Gruppe: Monatlicher Marktüberblick & Ausblick

Die Aktien befinden sich aus der Sicht vieler Anleger derzeit auf Achterbahnfahrt, doch wir kommen in diesem Umfeld momentan sehr gut zurecht. Im Gegensatz zu den meisten Aktienwerten, Indizes und Fonds, welche teilweise deutlich an Wert verloren haben, konnten wir erneut ein gutes Monatsergebnis erzielen. Doch in welchem Umfeld?

Die Aktienmärkte schwanken so stark wie seit 2011 nicht mehr

Der S&P 500 schwankt wieder so stark wie inmitten der Schuldenkrise 2011, ebenso Dax und Dow Jones. Selbst bei vermeintlich sicheren Anlagen wie US-Staatsanleihen geht es heftig auf und ab. Von China verunsicherte Anleger treffen auf wenig liquide Sommerbörsen. Die Volatilität… Hier weiterlesen ➔

Zahlt die Commerzbank wieder Dividenden?

Nachdem im Monat Juli Griechenland im Fokus stand, richtete sich der Blick im August nach China: nach einem guten Start Anfang August, schloss der DAX am Monatsende mit einem Minus von 9,3%. Die Commerzbank, welche seit der Finanzkrise von Staatshilfen unterstützt wird, konnte ihren Gewinn im ersten Halbjahr beinahe verdoppeln. Somit konnte den Aktionären sogar eine Dividende zum Ende des Jahres in Aussicht gestellt werden, welche die erste Ausschüttung seit 2007 wäre. Auch die Allianz konnte ihr Ergebnis um 2,6% steigern.

China im Blickfeld: Initiierte Abwertung des Yuan

Zur Mitte des Monats trat die Thematik der von der chinesischen Notenbank initiierten Abwertung des Yuan in den Vordergrund… Hier weiterlesen ➔

123 Invest Gruppe: Monatlicher Marktüberblick & Ausblick

Wer hat Angst vor der China-Krise? Die amerikanische Notenbank zumindest nicht. Die Federal Reserve wird wohl trotz Yuan-Abwertung und enttäuschender Konjunkturdaten aus Fernost am geplanten Zinsschritt festhalten. Nicht nur, dass sie von der Null wegkommen möchte.

Die amerikanische Notenbank will der Wirtschaft helfen

Die Fed guckt vor allem auf die heimische Wirtschaft. Und dort überwiegen trotz Investitionsschwäche die Pluspunkte. Schließlich lieferten Arbeitsmarkt und Einzelhandel erneut solide Daten. So solide, dass sogar das BIP-Wachstum im zweiten Quartal noch… Hier weiterlesen ➔

Brennpunkt: Der Schuldenstreit mit Griechenland

Die Kurse sind im Monat Juli durch die Einigung im Schuldenstreit um Griechenland angeheizt worden. Die vorläufige Lösung wurde im DAX mit einem Plus von 3,3% quittiert. Zum Monatsbeginn sahen die Entwicklungen noch anders aus, da der Abbruch der Griechen-land-Verhandlungen zu Kurseinbrüchen führte. Als sich die Einigung abzeichnete, konnte eine Trendwende festgestellt werden.

Die Deutsche Bank möchten in Zukunft Kosten einsparen

Von den Unternehmen im DAX kamen ebenfalls starke Impulse. Bei der Deutschen Bank sorgte insbesondere das Investmentbanking mit einem verdreifachten Gewinn für deutlich bessere Quartalszahlen als erwartet. Ebenfalls positiv bewerteten… Hier weiterlesen ➔